Во время Второй мировой войны британское правительство приняло Вестминстерский акт 1931, предоставивший некоторым доминионам, включая Австралию, законодательную автономию. В послевоенной Австралии воцарился дух оптимизма и уверенности. Лейбористское правительство во главе с премьер-министром Джозефом Б.Чифли, сменившим Кертина после его кончины в июне 1945, выдвинуло новые планы экономического развития страны. В период 1946–1949 было разработано законодательство, ориентированное на повышение благосостояния, развитие системы здравоохранения, заботу о лицах пожилого возраста, помощь безработным и нетрудоспособным. На референдуме 1946 была одобрена поправка к конституции, согласно которой федеральное правительство должно не только взять на себя заботу о нетрудоспособных и пожилых людях, но и обеспечить выплату пособий молодым матерям, вдовам, детям, безработным, студентам и многодетным семьям, а также помочь в приобретении лекарств и оплате гонораров медицинскому персоналу. Это заставило существенно расширить социальные программы правительства Австралии. Правительство взяло курс на поощрение предпринимательства в авиации, судоходстве и банковском деле и ввело систему стипендий для получения высшего образования. В 1949 был создан гидроэнергетический комплекс «Снежные горы», чтобы оросить засушливые внутренние районы Юго-Восточной Австралии и вырабатывать дешевую электроэнергию. Важное значение имела широкомасштабная иммиграционная программа, позволившая восполнить нехватку рабочей силы в период послевоенного экономического бума.

В стране произошли большие изменения. В 1949 стало очевидно, что лейбористское правительство утратило понимание расстановки сил на международной арене. Внутренняя политика вызвала недовольство широких слоев населения. Со времен войны сохранялась нормированная продажа бензина, хотя начиная с 1948 весьма популярный «Холден», первый сделанный в Австралии автомобиль, выпускавшийся компанией «Дженерал Моторс», стал доступен каждой австралийской семье. Экономический контроль, присущий военному времени, становился ненужным, поскольку страна вступала в продолжительный период послевоенного бума со стимулированием потребительских интересов. Стремясь осуществить социалистические идеалы лейбористского движения, Чифли попытался – весьма неудачно – национализировать частные банки. В декабре 1949 премьер-министром снова стал Р.Дж.Мензис, пришедший к власти во главе коалиции Либеральной партии и Аграрной партии, выдвинув избирательную платформу свободного предпринимательства и антикоммунизма.